The Influence of Financial Literacy and Lifestyle on the Decision to Use Online Loans with Locus of Control as a Moderating Variable among Generation Z in Cimahi City
DOI:
https://doi.org/10.55927/ijsmr.v4i9.158Keywords:
Financial Literacy, Lifestyle, Locus of Control, Decision to Use Online LoansAbstract
This study aims to examine the effects of financial literacy and lifestyle on the decision to use online loans among Generation Z in Cimahi City, and to test whether locus of control moderates these relationships. This study uses a quantitative method that includes both descriptive and confirmatory techniques. The method used for sampling is non-probability sampling, and it specifically uses a purposive approach. Data was gathered from 170 people through a survey and then looked at using multiple linear regression and Moderated Regression Analysis. The results indicate that financial literacy has a significant negative effect on the decision to use online loans, whereas lifestyle has a significant positive effect on that decision. Moreover, locus of control was not found to significantly moderate either the effect of financial literacy or the effect of lifestyle on the decision to use online loans, indicating that this psychological factor neither strengthens nor weakens the two relationships. These findings imply that financial education programs for Generation Z should focus not only on improving financial knowledge but also on managing consumptive lifestyles, as lifestyle appears to be a more dominant factor influencing online lending decisions.
References
Ajzen, I. (1991). The Theory of Planned Behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes, 50(2), 179–211.
Arnold & Reynolds. (2003). Hedonic shopping motivations. Journal of Retailing, 79(2), 77–95. https://doi.org/10.1016/S0022-4359(03)00007-1
Astuti, & Hasbi. (2020). Teori Gaya Hidup dalam Pengelolaan Keuangan.
Bintari, V. I., Kusnandar, D. L., Hamzah, R. A., Hilman, N. U. A., Lestari, N. A., Maulana, F., Nurcahya, M., Aprillia, A. F., & Chandraningtyas, M. (2025). Penguatan Finansial Gen Z: Edukasi Pengelolaan Keuangan Sejak Dini dan Waspada Pinjaman Online Ilegal dan Judi Online. Jurnal SOLMA, 14(3), 3233–3245. https://doi.org/10.22236/solma.v14i3.20158
BPS Cimahi. (2025). Gen Z Kota Cimahi Dalam Angka 2025.
Bryllian Dheo, et al. (2023). Pengaruh gaya hidup terhadap perilaku konsumen pada generasi Z.
Chandra, I., & Ratnasari, R. (2022). Locus of control: Konsep, dimensi, dan penerapannya dalam perilaku individu. CV Eureka Media Aksara.
Demirtas, & Guneş. (2020). Locus of Control: Kekuatan dalam Mengontrol Tindakan Karyawan.
detikcom. (2021). Cerita Warga Cimahi Terjerat Pinjol Ilegal: Utang Rp 1,5 Juta-Bayar Rp 23 juta.
Dewi et al. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Persepsi Risiko Terhadap Penggunaan Pinjaman Online Dengan Perilaku Konsumtif Sebagai Variabel Mediasi.
Diana. (2025). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Minat Menggunakan Qris Sebagai Teknologi Pembayran Digital pada GEN Z di Kabupaten Boyolali.
Faradila & Rafik. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Perilaku Keuangan dan Intensi Meminjam dari Pinjaman Online/P2P Lending pada Mahasiswa Universitas Islam Indonesia (Vol. 02, Number 03). https://journal.uii.ac.id/selma/index
Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2021). Multivariate Data Analysis (8th ed.). Cengage.
Kompas.tv. (2025). Terjerat Utang Pinjol, Pria Di Cimahi Nekat Bobol ATM Minimarket.
Kotler, P., & Keller, K. L. (2016). Marketing Management (15th ed.). Pearson.
Kusmulyadi & Susyani. (2025). Paradoks: Jurnal Ilmu Ekonomi 8(4) (2025) | 13 Pengaruh Financial Technology terhadap Profitabilitas Pada. Jurnal Ilmu Ekonomi, 8(4).
Naily et al. (2024). Pengaruh Inklusi Keuangan, Dan Gaya Hidup Terhadap Penggunaan Fintech Pinjaman Online Pada Gen-Z Di Jabodetabek. http://jurnal.kolibi.org/index.php/neraca
Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia (SNLKI) 2021–2025.
Otoritas Jasa Keuangan. (2025). Statistik fintech lending Indonesia: Outstanding pinjaman online menurut provinsi tahun 2025. Otoritas Jasa Keuangan.
Palupi & Yulianti. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan dan Persepsi Risiko Terhadap Keputusan Investasi Generasi Z di Kota Bandung dengan Locus of Control Sebagai Variabel Moderasi. 6(10).
Paramita. (2023). Literasi keuangan dan perilaku pengelolaan keuangan masyarakat.
Puput et al. (2025). Pengambilan Keputusan Menggunakan Pinjaman Online.
Putri & Priono. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan, Sosial, Dan Gaya Hidup Terhadap Pengguna Aplikasi Pinjaman Online.
Rahmayanti Putri, S., Nasution, J., Manajemen, P., & Ekonomi dan Bisnis Islam, F. (2025). Ilegal Dengan Locus Of Control Sebagai Variabel Moderating Bagi Generasi Z Di Kota Medan. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu), 14(03).
Safitri & Susyani. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Lifestyle, Dan Financial Attitude Terhadap Pengelolaan Keuangan Pengguna Shopee Paylater. Jurnal Lentera Bisnis, 14(3), 4069–4085. https://doi.org/10.34127/jrlab.v14i3.1757
Simatupang & Purnamasari. (2024). Analysis of the Influence of Financial Literacy on Investment Decisions Mediated by Financial Behavior: A Study on Students of the Faculty of Economics and Business, Jenderal Achmad Yani University. International Journal of Research in Community Service, 5(3), 146–152.
Siregar, A., & Nasution. (2024). Pemahaman Dasar Mengenai Manajemen Sumber Keuangan.
Susanti, R., & Rahardjo, B. (2023). Praktik Kartel Bunga dan Batas Bunga OJK.
Syam, N., Randy Dwiana, A., Aminah, N., Nuryanti, & Nurpasila. (2024). Analysis of the Role of Fintech in Increasing Financial Inclusion in Indonesia. Jurnal Akuntansi Bisnis dan Ekonomi, 10(2), 31–38. https://doi.org/10.33197/jabe.vol10.iss2.2024.2150
Wahyuni, & Waloejo. (2020). Proses Pengenalan Kebutuhan dan Keputusan Penggunaan Konsumen.
Wicaksono, A. (2022). Technology Acceptance Model (TAM): Teori dan aplikasi dalam penerimaan teknologi informasi. CV Seribu Bintang.
Widodo, A. (2022). Perilaku konsumen: Konsep dan indikator keputusan penggunaan produk dan jasa. CV Pena Persada.
Yuhanisa et al. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan, Persepsi Risiko dan Persepsi Kemudahan Terhadap Penggunaan Pinjaman Online (Studi Kasus Pada Mahasiswa Kota Semarang Angkatan 2019-2022).
Yuniawati, W., Devyanthi Syarif, & Tjipto Sajekti. (2024). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude, Locus of Control dan Lifestyle terhadap Financial Behaviour pada Mahasiswa di Kota Bandung. JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 10(2), 1098–1108. https://doi.org/10.35870/jemsi.v10i2.2270
